C5本—量—利分析

本—量—利分析是計(jì)劃和決策的有力工具。CVP分析強(qiáng)調(diào)成本、銷售數(shù)量和價(jià)格之間的相互關(guān)系，它將企業(yè)的所有財(cái)務(wù)信息聯(lián)系在一起。

5.1損益平衡點(diǎn)銷售量

損益平衡點(diǎn)(break-evenpoint)銷售量：總收入等于總成本的銷售量。

其中：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=銷售收入-總成本=(單價(jià)×銷售量)-(單位變動(dòng)成本×銷售量)-固定成本

總成本=固定成本+變動(dòng)成本

固定成本=固定制造費(fèi)用+固定銷售和管理費(fèi)用

變動(dòng)成本=直接人工+直接材料+變動(dòng)制造費(fèi)用+變動(dòng)銷售和管理費(fèi)用

當(dāng)損益平衡時(shí)，即營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為零時(shí)：

(損益平衡點(diǎn))銷售量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)=固定成本/(單價(jià)一單位變動(dòng)成本)

當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)不為零時(shí)：

(目標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn))銷售量=(營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+固定成本)/單位邊際貢獻(xiàn)

這里，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是指稅前利潤(rùn)，不含利息收入和費(fèi)用。

5.2損益平衡點(diǎn)銷售額

損益平衡點(diǎn)銷售額就是總收入等于總成本的銷售額。

(損益平衡點(diǎn))銷售收入=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)率

(目標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn))銷售收入=(固定成本+目標(biāo)利潤(rùn))/單位邊際貢獻(xiàn)率

其中：邊際貢獻(xiàn)率=1-變動(dòng)成本率=1-單位變動(dòng)成本/單價(jià)

5.3多品種分析

5.4CVP分析的假設(shè)

在進(jìn)行CVP分析時(shí)，必須注意其假設(shè)(前提條件)：

▲線性收入公式和線性成本公式。

▲單價(jià)、固定成本、單位成本可以準(zhǔn)確地識(shí)別，并在一定范圍內(nèi)保持不變。

▲產(chǎn)品全部售出。

▲在多品種情況下，銷售組合已知。

▲單價(jià)和成本已知并確定。

5.5風(fēng)險(xiǎn)與不確定性

5.5.1安全邊際

安全邊際是指高于損益平衡點(diǎn)的銷售量或預(yù)計(jì)銷售量。由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定，經(jīng)營(yíng)者需要保持一定的安全邊際。

經(jīng)營(yíng)杠桿(operatingleverage)：利用固定成本，在銷售水平變化時(shí)獲取更大比例的利潤(rùn)變化。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)(DOL)=邊際貢獻(xiàn)/利潤(rùn)

也就是說，當(dāng)利用固定成本降低變動(dòng)成本時(shí)，比如，引入自動(dòng)化生產(chǎn)線來降低直接人工，邊際貢獻(xiàn)增加，同時(shí)利潤(rùn)減少，于是，經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)增加。表明風(fēng)險(xiǎn)(不確定性)增加了。

5.5.2敏感性分析

敏感性分析(sensitivityanalysis)是彈性預(yù)算在CVP中的一種應(yīng)用，它通過展示單價(jià)、固定成本銷售量的變化，揭示營(yíng)業(yè)利潤(rùn)對(duì)這些變化的敏感程度從而幫助經(jīng)營(yíng)者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和正確決策。

5.6CVP分析與ABC

引入ABC中的動(dòng)因概念，可以將變動(dòng)成本進(jìn)一步劃分為與產(chǎn)量(銷售量)相關(guān)的變動(dòng)成本，以及與活動(dòng)相關(guān)的變動(dòng)成本。這樣，變動(dòng)成本的變化會(huì)更加準(zhǔn)確地反映到運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)上。

【典型試題】

根據(jù)以下資料回答1-2題：

某公司制造并銷售一種產(chǎn)品，其固定費(fèi)用是每月$40，000，產(chǎn)品銷售價(jià)格是每單位$100，邊際貢獻(xiàn)率是20%。

1.要實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，該公司必須銷售多少個(gè)單位？

a.1，000個(gè)單位。

b.2，000個(gè)單位。

c.4，000個(gè)單位。

d.5，000個(gè)單位。

『正確答案』b

解題思路：

a.不正確。見題解b。

b.正確。

基本公式一：因?yàn)椋麧?rùn)=銷售收人-變動(dòng)成本-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本

所以，銷量=(固定成本+利潤(rùn))/單位邊際貢獻(xiàn)

基本公式二：因?yàn)檫呺H貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入×100%=單位邊際貢獻(xiàn)×銷量/單價(jià)×銷量×100%=單位邊際貢獻(xiàn)/單價(jià)

所以，單位邊際貢獻(xiàn)=單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率

所以，銷量=(固定成本+利潤(rùn))/(單價(jià)×邊際貢獻(xiàn)率)

當(dāng)利潤(rùn)為0時(shí)的銷售量，即是盈虧平衡點(diǎn)的銷售量。

所以，盈虧平衡點(diǎn)銷售量=固定成本/單位邊際貢獻(xiàn)=固定成本/(單價(jià)×邊際貢/獻(xiàn)率)

本題的計(jì)算方法為：盈虧平衡銷售量=$40，000/($100×20%)=$2，000

c.不正確。見題解b。

d.不正確。見題解b。

2.公司必須銷售多少金額的產(chǎn)品才能獲得$20，000的利潤(rùn)？

a.$60，000。

b.$200，000。

c.$240，000。

d.$300，000。

『正確答案』d

解題思路：

a.不正確。見題解d。

b.不正確。見題解d。

c.不正確。見題解d。

d.正確。